又一巨头进军TWS，已打入华为供应链
发布时间：2020.08.11
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除了TWS电池，还有锂电保护IC。7月28日，比亚迪半导体微信公众号发布一则消息，荣耀最新发布Earbuds X1真无线蓝牙耳机，搭载了一颗由比亚迪半导体研发生产的一体化锂电保护IC-BM192。
很明显，曾经的“电池大王”比亚迪，已经将其在消费类电池领域积累的多年优势，带到了TWS。
然而，比亚迪之所以进军TWS，除了眼前的红利，或许也有新能源汽车业务下滑的缘故。2019 年，中国新能源汽车市场迎来有史以来补贴降幅最大的一年。据比亚迪公司2019年年报显示，比亚迪新能源汽车年内收入401.45亿元，同比下滑23.42%，直接导致全年业绩下滑。
加之今年新能源汽车补贴门槛进一步提高，使得比亚迪不得不“另辟蹊径”，欲在TWS中寻找一条出路。
可见，在不久的将来，比亚迪将会借助华为、小米、vivo等已有客户群优势，在TWS电池界与亿纬锂能、赣峰锂业、欣旺达等一较高下，争夺更多市场份额。
在数据君看来，比亚迪作为老牌手机代工厂，其自身积累的品牌客户也不少，或许TWS电池只是其进军无线耳机的一个开始，未来转型成为TWS代工厂，也未尝没有可能。
“我们是做小电池发家的，公司1995年成立之初，早期业务就是做消费类电池，做的是镍氢镍镉电池。”比亚迪IR人员告诉数据君，之后开展手机组装业务，打入摩托罗拉、诺基亚等一线品牌供应链，自从2003年收购西安秦川过50%股份后，才进入汽车行业。
“尽管2005年之后主要以汽车业务为主，但3C消费电子业务一直没有停止。”IR人员告诉数据君，用于消费电子产品的小型电池一直都在研发、生产。
据年报显示，公司主营业务有三块：汽车业务、手机部件及组装业务、二次充电电池及光伏业务，分别占总营业收入的比重为49.53%、41.79%、8.22%。其中，二次充电电池包括锂电子电池与铁电池产品。
尽管占比较小，但电池一直都是比亚迪的主经营业务之一，其次，比亚迪也拥有成熟的消费类电池产品线。这些都是比亚迪进入TWS电池领域的优势。
据年报显示，2019年比亚迪营业收入1277.39亿元，同比下降1.78%，净利润16.14亿元，同比下降41.93%。
从三大主营业务看，汽车业务营业收入632.66亿元，同比下降16.76%，手机部件及组装业务与二次充电电池及光伏业务的营业收入分别为533.80亿元、105.06亿元，分别同比上升26.40%、17.38%。
由于2019年新能源汽车补贴大幅退坡，退坡幅度高于50%，致使比亚迪新能源汽车业务下滑严重，由于新能源汽车在比亚迪汽车业务中占比超过60%，直接导致全年业绩下滑。
与此同时，手机部件及组装业务与二次充电电池及光伏业务的业绩表现亮眼，这也使得比亚迪将在这两方面持续发力。据公告显示，比亚迪持续看好5G换机潮带给手机业务的增长潜力、以及AI新型智能终端产品的未来。
毫无疑问，TWS是目前新型智能终端产品最火热的一环，作为比亚迪来说，借助自身在消费类电池研发、生产上的优势，以及与华为、小米、三星、苹果等终端客户群的合作基础，积极布局TWS。
从客户群体上看，亿纬锂能客户群体有三星，与苹果、华为的合作也在积极推进，鹏辉能源扣式电池客户有哈曼、TCL、三诺、豪恩、佳禾、科甲等，欣旺达也进入华为、OPPO供应链……比亚迪属于后来者，虽然已经进入华为，但是否能渗透到其他品牌供应科，尚未可知。
从产能上看， 目前TWS正值高速增长期，产业链上到硅麦、电池等零部件供应商，下到ODM厂，都在纷纷扩产，TWS电池产能利用率、产销率更是接近100%，供不应求，加上开年以来受疫情影响，海外TWS电池紧缺，不少TWS电池供应商都在积极扩产。
今年3月，亿纬锂能公布非公开发行A股股票预案，拟募资不超过25亿元，扩产锂离子电池，募集资金中的10.5亿元投向TWS纽扣电池项目。鹏辉能源也表示，公司TWS耳机扣式电池现有产能将扩到年化6000万只。赣峰锂业也不甘落后，计划将扣式电池产能从10-12万只/天扩大到20-25万只/天，于今年第四季度实现。
高速增长的产能要求，是比亚迪必须应对的。
除了扩产，在TWS电池专利这块战场上，也可谓厮杀得激烈。瓦尔塔就扣式电池专利侵权问题频频起诉亿纬锂能，在瓦尔塔的“虎视眈眈”下，各家电池厂为了避免专利侵权纷纷在结构设计上动脑筋，比如赣峰锂业TWS电池采用软硬壳结构，申请30多项专利……
由此可见，TWS电池领域竞争激烈，并不太平。然而，相比于动力电池，TWS电池的毛利率要高出很多。鹏辉能源曾表示，2020年TWS电池有望继续爆发，扣式电池出货量翻2倍，毛利率在50%到70%，远远高于动力电池不足20%的毛利率。
因此，在新能源汽车疲软之际，比亚迪是否能借TWS电池一转颓势，是否能在TWS领域有更深入、更大的作为，还要观后续。
